Bitcoin Dominance được hiểu đơn giản là tỷ lệ thống trị của Bitcoin, là phần trăm vốn hóa mà Bitcoin chiếm trên tổng số vốn hóa thị trường.
Giới thiệu
Chắc hẳn với các nhà đầu tư dù cũ hay mới tham gia vào thị trường tiền điện tử đều không xa lạ với chỉ số Dominance. Khi bạn vào bất cứ Website chính thống nào liên quan đến nghiên cứu và thống kê Market Cap, biến động về giá các đồng tiền điện tử chẳng hạn như: Coinmarketcap.com hay Bitcoin.com, các bạn đều có thể dễ dàng nhìn thấy chỉ tiêu này.
Chỉ tiêu này luôn kề vai sát cánh, bên cạnh các chỉ số quan trọng khách như Total Market Cap hay Volume 24h. Vậy vai trò của nó là gì trong việc đưa ra quyết định của các nhà đầu tư, đó luôn là những thắc mắc đối với những người chơi mới tham gia vào thị trường tiền điện tử. Trong bài viết lần này, chúng tôi sẽ giúp các bạn hiểu rõ hơn những kiến thức liên quan đến BTC Dominance nhé.
Khái niệm Dominance và BTC Dominance
Dominance là một từ trong tiếng Anh, ý nghĩa của nó khi được dịch qua tiếng Việt là “ưu thế, thống trị”. Như vậy, trong thị trường tiền mã hóa, Dominance sẽ được hiểu đơn giản là tỷ lệ thống trị của một đồng coin trong thị trường cryptocurrency, hay nói một cách đơn giản là phần trăm vốn hóa mà đồng coin đó chiếm trên tổng số vốn hóa thị trường;
Ta có công thức tính Dominance của một đồng coin như sau:
COIN DOMINANCE = MARKET CAP (COIN) / TOTAL MARKET CAP
BTC Dominance là thuật ngữ chuyên ngành trong lĩnh vực tiền mã hoá, được hiểu là tỷ lệ thống trị của Bitcoin so với phần còn lại. Chi tiết hơn là phần trăm vốn hoá mà Bitcoin chiếm trên tổng vốn hoá của toàn bộ thị trường tiền điện tử. Tại thời điểm 18/11/2019, mức vốn hóa của BTC chiếm tỷ lệ 66%, theo ví dụ bên dưới:
BTC DOMINANCE = MARKET CAP (COIN) / TOTAL MARKET CAP = 153,048,497,390 / 231,726,244,842 = 66%
Theo đó, khi tỷ lệ BTC Dominance càng cao thì các Atlcoin khác sẽ chiếm tỷ lệ vốn hóa thị trường thấp và ngược lại. Sau khi đã giúp các bạn hiểu rõ hơn thế nào BTC Dominance, chúng tôi sẽ phân tích cho các nhà đầu tư của chúng ta hiểu được vai trò của chỉ số này trong việc đưa ra quyết định.
Vai trò của BTC Dominance
Bitcoin là loại tiền điện tử lớn nhất thế giới theo vốn hóa thị trường và ảnh hưởng phần lớn khối lượng giao dịch trong thị trường tiền điện tử. Nếu chúng ta xem xét vốn hóa thị trường là tổng hợp của tất cả các loại tiền điện tử hiện có, thì chúng ta có thể đạt được tổng giá trị vốn hóa thị trường cho toàn bộ không gian tiền điện tử. Do đó, sự thống trị của Bitcoin trong thị trường tiền điện tử là một điều rõ ràng ngay từ khi hình thành cho đến thời điểm hiện tại.
Về mặt tổng thể, chỉ số BTC Dominance thể hiện mức nhu cầu của thị trường toàn cầu đối với Bitcoin. Đa số mọi người đều phải mua Bitcoin hoặc USDT nếu muốn tham gia vào thị trường tiền mã hoá cũng như chuyển đổi từ Altcoin ra Bitcoin để bảo toàn vốn khi các Altcoin giảm mạnh.
Giá của Bitcoin chỉ biến động nhỏ và giữ được giá trị trong thời gian lâu dài hơn so với Altcoin. Điều này lý giải tại sao BTC Dominance luôn luôn cao kể cả khi thị trường giảm giá hay tăng giá. Vậy nhìn ở một khía cạnh khác thì tỷ lệ này có thực sự ảnh hưởng trực tiếp đến giá BTC trên thị trường.
Thật thú vị, sự thống trị của Bitcoin thường bị ảnh hưởng bởi cái gọi là mùa Altcoin. Trong đó các Altcoin chiếm một thị phần đáng kể so với Bitcoin, điều này làm giảm tỷ lệ ưu thế của Bitcoin. Tuy nhiên, lưu ý rằng sự thống trị của Bitcoin không phải lúc nào cũng bị ảnh hưởng trực tiếp bởi thị trường tăng hoặc giảm vì đây là tỷ lệ, không phải là một thuật ngữ tuyệt đối. Điều này có nghĩa là nếu Bitcoin giảm giá, nhưng phần còn lại của thị trường tiền điện tử rơi vào tỷ lệ tương tự, thì BTC Dominance có thể sẽ giữ nguyên.
Ngoài ra, xét về khía cạnh nghiên cứu dữ liệu, khi chỉ số phần trăm BTC Dominance tăng cũng báo hiệu cho một đợt bull run mới, đó là dấu hiệu nhận biết các tổ chức tài chính, các cá voi đang gia nhập thị trường. Khi nguồn tiền khổng lồ mới được đổ thêm vào Bitcoin, và người nắm giữ Altcoin cũng dần đổi sang Bitcoin để chuẩn bị cho đợt tăng mới. Và sau khi chu kỳ bitcoin tăng, thì nguồn tiền lại từ Bitcoin chảy về Altcoin.
Phân tích thị trường qua BTC Dominance:
Chúng tối sẽ phân tích dựa trên công thức tính của BTC Dominance:
BTC Dominance = MARKET CAP (COIN) / TOTAL MARKET CAP
Trường hợp 1: Khi BTC Dominance tăng – tương ứng giá BTC tăng hoặc số lượng BTC lưu thông trong thị trường tăng lên:
- Lúc này, nếu giá Altcoin tăng, có nghĩa đã có một lượng tiền mới đổ vào thị trường, làm cho vốn hóa cả thị trường đồng loạt tăng (Total Market Cap tăng);
- Nếu giá Altcoin giảm, các nhà đầu tư, đầu tư vào Altcoin, cảm thấy đã đến thời điểm để chốt lời đối với các coin này nên quyết định bán chúng, mua lại Bitcoin hoặc có thể có vốn mới vào thị trường nhưng chỉ để mua BTC. Lúc này giá Altcoin giảm, giá Bitcoin tăng.
Trường hơp 2: Khi BTC Dominance giảm – tương ứng giá BTC giảm hoặc Số lượng BTC lưu thông thị trường giảm xuống:
- Lúc này, nếu giá Altcoin giảm, đây được xem là bối cảnh xấu nhất của thị trường- giai đoạn Downtrend – khi mà do một thông tin nào đó mà các nhà đầu tư không còn tin tưởng vào tiền điện tử nên quyết định rút vốn ra khỏi thị trường thành tiền mặt. Vốn hóa thị trường đồng loạt giảm.
- Nếu giá Altcoin tăng, trường hợp này, Bitcoin đang dưỡng sức để chuẩn bị cho một đợt tăng giá mới nên sẽ giảm hoặc không thay đổi về giá.
Những cột mốc lịch sử của BTC Dominance
- Thời điểm từ năm 2016 trở lại: Giá trị của Bitcoin được giao dịch dưới 100 USD, chưa có Ethereum (ETH), chỉ số Dominance luôn luôn trên 90%.
- Quý 1, 2, 3 năm 2017: Là thời điểm bứt phá của thị trường tiền kỹ thuật số, khi giá của các đồng Altcoin thậm chí còn tăng 300 – 1000 lần chỉ sau vài tháng. Đây cũng là thời điểm bùng nổ của các dự án ICO, nhà đầu tư mua ETH rất nhiều (chỉ số ETH Dominance đạt cao kỷ lục 30%) và BTC Dominance lúc đó chỉ còn 35%.
- Cuối năm 2017: Khi Bitcoin đạt đỉnh giá 20.000 USD, cao nhất trong lịch sử, khi đó chỉ số Dominance lên tới 65%.
- Thời điểm Quý 1 năm 2018: Chỉ số BTC Dominance giảm mạnh, chạm mức thấp nhất trong lịch sử là 33%. Đây được xem là giai đoạn hoàng kim của các Altcoin.
- Thời điểm tháng 4 – 7 năm 2018: Chỉ số Dominance bắt đầu hồi phục về mốc 45%, với nhiều tin tức thị trường, và các quốc gia trên thế giới bắt đầu ban hành quy định về tiền ảo. Đáng nhớ nhất là giá Bitcoin tăng từ 6.000 USD đến gần 10.000 USD.
- Cuối năm 2018 – đầu năm 2019: Thị trường Crypto bước vào giai đoạn Downtrend dài hạn, các đồng tiền rớt giá tới 10 – 20 lần, tuy nhiên BTC Dominance vẫn luôn ở mốc 50%.
- Tháng 4 năm 2019: Thị trường tiền kỹ thuật số hồi phục mạnh, giá Bitcoin tăng từ 3.000 USD -> 8.900 USD. Vốn hóa của thị trường cũng tăng từ hơn 100 tỷ -> 270 tỷ, và chỉ số này vẫn dao động ở mốc 55%.
Lời kết
Với những ý nghĩa về mặt phân tích kỹ thuật, chỉ số BTC Dominance luôn được các nhà đầu tư để ý và nghiên cứu kỹ, và cùng với nguồn tin từ thị trường, họ sẽ có những căn cứ phù hợp đưa ra quyết định và kế hoạch đầu tư của mình.
Mặc dù BTC Dominance là một thống kê thú vị để xem xét, nhưng bạn nên nhớ rằng nó không phản ánh giá trị thực của Bitcoin (đặc biệt là do các đồng tiền bị phân tách, ảnh hưởng đến tổng vốn hóa thị trường theo cách rất không tự nhiên).
Cũng đáng chú ý, vốn hóa thị trường hay tỷ lệ ưu thế BTC không phải là dòng tiền. Nó chỉ là một phép đo dựa trên nguồn cung lưu thông và giá thị trường hiện tại. Do đó, nhà đầu tư cần vận dụng phù hợp chỉ tiêu này trong quá trình mua bán coin của mình.
Tham gia ngay cộng đồng của BitcoinVN để trở thành người nắm thông tin thị trường nhanh nhất: https://t.me/bitcoinvn_community
