HFT là gì? Giới thiệu về giao dịch tần suất cao (High-Frequency Trading)

HFT Trading từ lâu đã được nhắc đến trong các phiên giao dịch tài chính nổi tiếng. Được các doanh nghiệp ưu tiên áp dụng để đem lại nguồn lợi nhuận lớn cho doanh nghiệp của mình. Các bạn hãy cùng đón đọc xem High-frequency trading có những đặc điểm gì nổi bật để có thể ứng dụng vào trong doanh nghiệp và công ty của mình không nhé!

Giao dịch tần suất cao (HFT) là gì?

Giao dịch cao tần hay còn gọi là giao dịch tần suất cao (HFT – High frequency trading) là một phương thức giao dịch sử dụng các chương trình máy tính mạnh mẽ để giao dịch một số lượng lớn các sản phẩm có trong rổ hàng hóa trong thời gian dưới 1 giây.

Các chương trình máy tính sử dụng các thuật toán phức tạp để phân tích nhiều thị trường và thực hiện các đơn đặt hàng dựa trên các tập điều kiện đã gán sẵn trong máy tính. Thông thường, các nhà giao dịch có tốc độ thực hiện nhanh nhất có lợi hơn vì điểm dừng lỗ sẽ có chênh lệch lớn hơn.

Ngoài ưu điểm giao dịch nhanh, giao dịch tần suất cao còn được đặc trưng bởi tỷ lệ doanh thu cao và tỷ lệ đặt hàng để giao dịch. Một số công ty thương mại tần suất cao nổi tiếng nhất bao gồm Tower Research, Citadel LLC và Virtu Financial.

 Đặc điểm của HFT trading

Giao dịch cao tần trở nên phổ biến khi các sàn giao dịch bắt đầu cung cấp các ưu đãi cho các công ty để thêm thanh khoản ( chứng khoán có sẵn thị trường cho việc bán lại dễ dàng, giá cả tương đối ổn định theo thời gian) vào thị trường.

http://bit.ly/32LbCLR

Chẳng hạn, sàn chứng khoán New York (NYSE) có một nhóm các nhà cung cấp thanh khoản được gọi là Nhà cung cấp thanh khoản bổ sung (SLPs), Họ cung cấp các sản phẩm giúp các trao đổi có thể diễn ra ngay lập tức với giá ổn định. NYSE trả một khoản phí hoặc giảm giá để cung cấp thanh khoản nói trên cho SLPs.

Sàn chứng khoán uy tín nhất tại Mỹ - NYSE
Sàn chứng khoán uy tín nhất tại Mỹ – NYSE

Vào tháng 7 năm 2016, mức giảm giá SLP trung bình là $ 0,0019 cho các chứng khoán niêm yết của NYSE và NYSE MKT trên NYSE. Với hàng triệu giao dịch mỗi ngày, nhà cung cấp thanh khoản bổ sung đã đã kiếm được một khoản lợi lớn qua các giao dịch.

Đặc điểm chính của HFT

  • HFT Trading là giao dịch dùng các thuật toán phức tạp, trong đó số lượng lớn các lệnh giao dịch được thực hiện trong vòng vài giây.
  • Nó bổ sung tính thanh khoản cho thị trường đề phòng khi thị trường bị thiếu hụt hàng hóa
  • HFT trading cho phép các doanh nghiệp, tổ chức, các đội nhóm trader chiếm ưu thế hơn, HFT trading hỗ trợ giao dịch với khối lượng lớn với đồng vốn lớn
  • Thanh khoản được tạo ra trong giao dịch HFT trading là nhất thời. Các nhà giao dịch không thể lợi dụng chúng để kiếm lợi nhuận từ thị trường

Lợi ích của chiến lược giao dịch này

Giao dịch tần suất cao thúc đẩy cả thanh khoản và sự ổn định trên thị trường. Những người ủng hộ cho biết, do giao dịch tần số cao có thể nhanh chóng kết nối người mua và người bán ở mức giá mà mỗi người muốn.

Giống như các giao dịch tự động khách, các nhà giao dịch cao tần xây dựng thuật toán của họ xung quanh các vị trí giao dịch mà họ muốn thực hiện. Điều này có nghĩa là ngay khi một tài sản đáp ứng giá thầu của nhà giao dịch, họ sẽ mua và ngược lại cho người bán có giá yêu cầu được lập trình sẵn.

Nhà cung cấp thanh khoản Westernpips Trader
Nhà cung cấp thanh khoản Westernpips Trader

Ví dụ, giả sử rằng Peter nắm giữ cổ phiếu A và muốn bán nó với giá 10 đô la. Susan muốn mua cổ phiếu A với giá 10 đô la. Nếu hai kết nối, cổ phiếu sẽ giao dịch với giá $ 10. Điều này được cho là phản ánh giá thị trường chính xác nhất lúc đó. Nó giống như một phiên chợ điện tử mà bạn có thể giao dịch an toàn ở bất kỳ nơi đâu. Cho phép người mua và người bán đáp ứng giá thầu của nhau cũng như thuận tiện trong việc trao đổi thông tin mua bán

Hạn chế của HFT trading

High-frequency trading (HFT) gây tranh cãi và gặp phải một số chỉ trích gay gắt. Nó đã thay thế một số đại lý môi giới trong thị trường chứng khoán vì HFT sử dụng các mô hình toán học và thuật toán để tự đưa ra quyết định. Đồng nghĩa với việc loại bỏ sự tham gia từ bên thứ 3 từ các đại lý môi giới (mua đi bán lại).

Các quyết định xảy ra trong một phần nghìn giây và điều này có thể dẫn đến việc di chuyển một thị trường lớn mà không có lý do. Một ví dụ, vào ngày 6 tháng 5 năm 2010. Chỉ số phân tích nền công nghiệp (DJIA) bị giảm một cách không phanh, giảm 1.000 điểm tức 10% chỉ sau 20 phút trước khi tăng trở lại. Một cuộc điều tra của Chính Phủ đã cho rằng một nhóm giao dịch đã tạo ra (sức mua lớn) nên gây ra nhưng chỉ số bất thường này.

Một chỉ trích bổ sung của HFT là nó cho phép các công ty lớn thu lợi nhuận bằng chi phí của “những kẻ tí hon”, hoặc các nhà đầu tư tổ chức và bán lẻ. Một khiếu nại lớn khác về HFT là thanh khoản do HFT cung cấp là “thanh khoản ma”, nghĩa là nó cung cấp thanh khoản có sẵn cho thị trường trong một giây và tiếp theo, ngăn các nhà giao dịch thực sự có thể giao dịch thanh khoản này.

Lời kết

Thực sự không có nhiều thông tin về HFT trading, nếu các bạn cần thêm thông tin về lĩnh mảng này hãy liên hệ với BitcoinVN News để chúng tôi có thể tư vấn trực tiếp. Nhân viên của chúng tôi sẽ tư vấn nhiệt tình cho bạn với những thông tin giao dịch mới.

Đọc thêm: 4 chiến lược giao dịch chủ động cho trader