Bạn muốn tìm hiểu về giao thức Compound? Bài viết này sẽ giới thiệu độc giả các kiến thức về giao thức Compound là gì, các vấn đề với hệ thống tập trung và giải thích khái niệm cTokens và cách chúng có thể được tạo ra.
Compound Protocol là gì? Hiểu về Compound
Robert Leshner là người sáng lập và Giám đốc điều hành của giao thức Compound. Theo trang web chính thức của Compound, “Đây là một giao thức lãi suất tự trị, được xây dựng cho các nhà phát triển, để hỗ trợ một loạt các ứng dụng tài chính mở.”
Nói một cách đơn giản hơn, chúng ta có thể định nghĩa ‘COMPOUND’ là một giao thức phi tập trung cho việc vay mượn đồng Ethereum một cách dễ dàng. Nó cho phép các thị trường tiền tệ phù hợp hoạt động và cung cấp một cách tiếp cận an toàn để lưu trữ tài sản kỹ thuật số, không có sai sót của các cách tiếp cận hiện có.
Giao thức blockchain dựa trên Ethereum này thiết lập thị trường tiền tệ để vay và cho vay tài sản. Không cần thương lượng về lãi suất hoặc tài sản thế chấp, nhà cung cấp và người vay tài sản có thể tương tác trực tiếp với giao thức và có thể kiếm và trả lãi suất thả nổi.
Nhược điểm của các sàn giao dịch tập trung
Các sàn giao dịch tập trung nói chung được sở hữu và quản lý bởi một cá nhân hoặc một công ty duy trì quyền kiểm soát hoàn toàn đối với tất cả các giao dịch của nhà giao dịch.
Các sàn giao dịch tập trung đặt tất cả niềm tin của các nhà giao dịch vào tay các nhà điều hành sàn giao dịch, vì các giao dịch chỉ có thể được vận hành và chấp thuận bởi một cơ quan trung ương. Các sàn giao dịch này không chỉ giải quyết các vấn đề về quyền riêng tư mà còn dễ bị hack; do đó, người dùng có thể bị mất tiền của họ. Các sàn giao dịch như vậy không cung cấp cho người dùng toàn quyền kiểm soát tiền điện tử của họ. Lý do là vì các khóa cá nhân trong ví của họ được giữ với các sàn giao dịch trung tâm, và nếu trong trường hợp họ bị tấn công, người dùng sẽ mất tiền của họ.
Compound hoạt động như thế nào?
Vì hầu hết các loại tiền điện tử hoạt động trên các sàn giao dịch và nằm trong ví mà không có lại lãi suất, giao thức kết hợp nhằm mục đích thay đổi phương pháp luận này. Kết hợp với hệ thống phi tập trung của nó nhằm mục đích cung cấp cho người dùng lợi nhuận tích cực trong khi lưu trữ tài sản. Bây giờ, hãy tìm hiểu kỹ hơn để biết chính xác cách thức hoạt động của nó.
Compound cho phép người cho vay và người vay tương ứng cung cấp và cho vay bằng cách khóa tài sản của họ vào giao thức. Lãi suất trả và nhận được xác định trên cơ sở cung và cầu của từng tài sản tiền điện tử và lãi suất được tạo ra với mỗi khối được khai thác. Người dùng xác định tài sản mà họ mong muốn và giao dịch diễn ra ngay lập tức. Tài sản được cung cấp luôn cao hơn tài sản đi vay và chính thanh khoản dư thừa này cho phép người dùng nhanh chóng rút hoặc vay tiền của họ. Hơn nữa, với Compound, các khoản vay có thể được trả lại và các tài sản bị khóa có thể được rút gần như ngay lập tức. Ngoài ra, giao thức xóa bỏ thủ tục dài liên quan đến việc người dùng phải đợi vài ngày và thậm chí hàng tháng để đáo hạn khoản vay của họ.
CTokens của Compound là gì? CTokens được sản xuất như thế nào?
cTokens là mã token gốc của Compound. Chúng tương tự như các token Ethereum ERC20 khác và có thể được chuyển nhượng, giao dịch, lập trình hoặc mua lại vào bất kỳ thời điểm nào. Nói một cách đơn giản hơn, chúng ta có thể nói rằng chúng đại diện cho số tiền của người dùng được gửi vào Compound. Bằng cách đưa ETH hoặc ERC20 khác vào giao thức, người dùng nhận được một lượng cTokens tương đương.
Bạn có thể tự hỏi cTokens của bạn sẽ tích lũy được bao nhiêu tiền theo thời gian? Ở đây, điều quan trọng là phải hiểu rằng mỗi tài sản có thị trường riêng của nó, và nhu cầu cho vay hoặc đi vay trên thị trường đó quyết định tỷ lệ lãi suất.
Bây giờ đến câu hỏi – làm thế nào chúng có thể được tạo ra?
Khi người dùng gửi tài sản tiền điện tử vào Compound, thì các cTokens mới sẽ được tạo. Ví dụ: nếu người dùng muốn một khoản vay bằng cách sử dụng ETH làm tiền gửi, thì tự động, người dùng sẽ nhận được cETH để đổi lại tài sản thế chấp của họ.
Với giao thức Compound, các tài sản được hỗ trợ bao gồm Ether, Wrapped Bitcoin, Dai, Coinbase của US Dollar, Augur Reputation, 0x Token, Tether và Basic Attention Token.
Rủi ro cần xem xét
Không nghi ngờ gì nữa, giao thức Compound cung cấp các giải pháp cho vay và cho vay tín dụng, và thậm chí đã trải qua một số cuộc kiểm tra bảo mật bởi các cơ quan có uy tín như Open Zeppelin và Trail of Bits. Tuy nhiên, rủi ro liên quan không thể bị bỏ qua.
Cần lưu ý rằng, khi lưu trữ bất kỳ tiền điện tử nào trên sàn giao dịch hoặc ví, ở đó đều có thể bị tấn công. Ngoài ra, bạn cần phải cẩn thận khi chuyển cTokens vì khi bạn đang chuyển, bạn cũng đang chuyển số dư của tài sản cơ bản, số dư này có thể giảm nhanh chóng. Hơn nữa, để tối đa hóa lợi nhuận bằng cách tận dụng quá mức, vị thế của bạn cũng có thể bị thanh lý.
Lời kết
Mọi khoản đầu tư trên thế giới này đều có mức độ rủi ro khác nhau. Bạn phải làm quen đúng cách để đề phòng và giảm thiểu những rủi ro đó. Bài viết đã giới thiệu sơ lược về Compound Protocol là gì để chúng ta hiểu.
Sự kiện ra mắt công chúng của Compound là một trong những sự kiện tăng trưởng quan trọng nhất trong thị trường tiền điện tử. Nó nhằm mục đích giúp mọi người có quyền truy cập và kiểm soát nhiều hơn đối với tiền của họ và tạo ra thị trường tiền tệ hoạt động đúng cách cho tài sản Ethereum, nơi mỗi thị trường tiền tệ có lãi suất dựa trên cung và cầu của tài sản cơ bản. Với Compound, người dùng có thể cung cấp mã thông báo cho thị trường tiền tệ để kiếm lãi suất mà không cần phụ thuộc vào bất kỳ trung gian nào.
